股票期貨近期較熱門的商品是AI概念股的緯創、廣達。緯創一天成交量就有28萬口!
以緯創為例，交易一口須要準備多少保證金呢?
原始保證金計算是以期貨契約價格*2000*原始保證金適用比例(註1)
假設緯創期貨成交價為135，原始保證金適用比例為13.5%
原始保證金就是135*2000*13.5% = 36,450
交易一口只要36,450的保證金唷! 比小台保證金還要低
維持保證金=期貨契約價格* 2000 * 原始保證金適用比例(大部分情況是10.35%)
假設緯創期貨成交價為135，維持保證金適用比例為10.35%
維持保證金就是135*2000*10.35% = 27,945元
假如是做多(看漲)，期貨指數上漲一點來到136，一點就賺2000元
反之，期貨指數下跌一點來到134，一點就賠2000元
註1：原始保證金適用比例共三個級距13.5%、16.2%、20.25%
每檔股票期貨不一樣喔，但大部分都是13.5%
期交所保證金級距一覽
https://www.taifex.com.tw/cht/5/stockMargining
#交易重點
♦留意股票期貨的交易量，建議交易熱門的股票期貨商品，有些流動性較差的股票期貨因為交易量少會有無法成交的風險
♦原始保證金和維持保證金是跟著結算價浮動的哦! 不是固定的數字
♦注意追繳風險
股票期貨手續費怎麼算?
股票期貨手續費和選擇權的手續費是一樣的哦!
| 期貨交易 | 股票交易 | |
| 手續費 | 低 | 高 |
| 交易稅 | 低(十萬分之二) | 高(千分之三) |
| 交割 | 到期後交割 | 兩天交割 |
| 流動性 | 非常好 | 視股票而定 |
| 槓桿 | 高 | 低 |
| 本金 | 低 | 高 |
| 合約規格 | 股票期貨/個股期貨 |
|---|---|
| 交易標的 | 於台灣證券交易所上市或櫃買中心之普通股股票、指數股票型證券投資信託基金或境外指數股票型基金https://www.taifex.com.tw/cht/2/stockLists |
| 交易時間 | 標的為國內一般股票指數，交易時段之交易時間為上午 8:45 ～下午 1:45 標的為國外成分證券指數股票型基金或境外指數股票型基金者(股票期貨ETF)，一般交易時段之交易時間為上午 8:45 ～下午 4:15。 到期月份契約最後交易日之交易時間為上午 8:45 ～下午 1:30 盤後交易時段之交易時間為下午5:25~次日上午5:00；到期月份契約最後交易日無盤後交易時段 |
| 契約單位 | 一般股票期貨一口為2000股 買進一口相當於買進2張股票(2000股)，賣出一口相當於賣出2張股票(2000股)。 小型股票期貨一口為100股(小型台積電、小型大立光...) ETF股票期貨一口為10000股(元大台灣50ETF、富邦上証ETF...) |
| 每日漲跌幅 | 10% |
| 最小升降單位 | 標的證券為股票者： 1. 價格未滿10元者：0.01元； 2. 10元至未滿50元者：0.05元； 3. 50元至未滿100元者：0.1元； 4. 100元至未滿500元者：0.5元； 5. 500元至未滿1000元者：1元； 6. 1000元以上者：5元。 標的證券為指數股票型證券投資信託基金或境外指數股票型基金者： 1. 價格未滿50元者：0.01元； 2. 50元以上者：0.05元。 |
| 最後交易日 | 最後交易日為各該契約交割月份第三個星期三 |
| 最後結算價 | 股票期貨契約之最後結算價，以最後結算日證券市場當日交易時間收盤前60分鐘內標的證券之算術平均價訂之 |
| 保證金 |
|
股票期貨除權息有什麼影響?
(一) 除息
n 假設台積電7/8除息，每股配發現金股利3元。
n 台積電期貨契約調整生效日為7/8(即除息日)，前一日台積電期貨7月份契約結算價為78元。
| 比較項目 | 調整後契約 |
| 開盤參考價 | 75元(=78元-3元) |
| 約定標的物 | 2,000股除息後之台積電股票 |
| 契約價值 | 期貨價格 x 2,000 |
| 到期契約價值 | 最後結算價x 2,000 |
| 權益數調整項 | 買方權益數加項：＋6,000元 (3元x2,000股) 賣方權益數減項：－6,000元 (3元x2,000股) |
n 調整生效日前一營業日收盤留有部位者，於調整生效日開盤前調整買賣方權益數，原買賣雙方權益不因開盤參考價下調至75元受影響
買方權益不變：[(75元－78元) x 2,000股]＋6,000元=0
賣方權益不變：[(78元－75元) x 2,000股]－6,000元=0
(二) 除權
n 假設中信金8/31除權，每股配發股票股利0.05股。
n 中信金期貨契約調整生效日為8/31 (即除權日)，前一日中信金期貨9月份契約結算價為21元。
| 比較項目 | 調整後契約 | 新掛標準型契約 |
| 契約代號 | CNF→CN1 | CNF |
| 開盤參考價 | 20元(=[21元/(1+0.05)]) | 同CN1 |
| 約定標的物 | 2,100股除權後之 中信金股票 |
2,000股除權後之 中信金股票 |
| 契約價值 | CN1期貨價格 x 2,100 | CNF期貨價格x 2,000 |
| 到期契約價值 | 最後結算價x 2,100 | 最後結算價x 2,000 |
n 原CNF買賣雙方權益不因開盤參考價下調至20元，及股數調整為2,100股而受影響
調整前契約價值:21元×2,000股=42,000元
調整後契約價值:20元×2,100股=42,000元
永豐期貨股份有限公司
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